Opções de negociação em mercados de urso

Estratégias de negociação do Mercado Básico.
Quando sua perspectiva sobre uma segurança subjacente é de baixa, o que significa que você espera que caia no preço, você vai querer usar estratégias comerciais adequadas. Muitas opções de iniciantes os comerciantes acreditam que a melhor maneira de gerar lucros de uma garantia subjacente que cai no preço é simplesmente comprar itens, mas isso não é necessariamente o caso.
Comprar não é uma ótima idéia se você estiver esperando apenas uma pequena redução de preço em um instrumento financeiro, e você não tem proteção se o preço desse instrumento financeiro não se mover ou aumentar. Existem estratégias que você pode usar para superar esses problemas, e muitos deles também oferecem outras vantagens.
Nesta página, discutimos os benefícios do uso de estratégias de negociação de opções de baixa, e algumas das desvantagens também. Nós também fornecemos uma lista dos que são mais comumente usados.
Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas? Desvantagens das Estratégias de Negociação de Opções Básicas Lista de Estratégias de Negociação de Opções Básicas.
Por que usar as estratégias de negociação de opções mais baixas?
Em primeiro lugar, devemos salientar que comprar coloca é, de fato, uma estratégia de negociação de opções de baixa, e há momentos em que o certo é simplesmente comprar itens baseados em uma segurança subjacente que você espera cair no preço. No entanto, esta abordagem é limitada de várias maneiras.
Uma única retenção de put poderia ter uma validade inminente se a segurança subjacente não se mover no preço, o que significa que o dinheiro que gastou neles seria perdido e você não faria nenhum retorno. O efeito negativo da decadência do tempo na realização de contratos de opções significa que você precisará da segurança subjacente para mover uma certa quantia apenas para se equilibrar, e ainda mais se você for gerar lucro.
Portanto, a compra de opções para colocar é improvável que seja a melhor estratégia se você estiver antecipando apenas uma pequena queda no preço da segurança subjacente, e também há outras desvantagens. Isso não quer dizer que você nunca deve comprar peças, mas você deve estar ciente de como algumas das desvantagens podem ser evitadas através do uso de estratégias alternativas.
Há uma série de estratégias comerciais adequadas para uma perspectiva de baixa, e cada uma é construída de maneira diferente para oferecer certas vantagens. Um aspecto importante da negociação bem sucedida é combinar uma estratégia adequada com o que quer que você esteja tentando alcançar em qualquer comércio.
Por exemplo, se você quisesse assumir uma posição em uma garantia subjacente que baixasse o preço, mas não queria arriscar muito capital, você poderia comprar puts e também escrever puts (em uma greve mais baixa) para reduzir alguns dos antigos custo. Fazer isso também ajudaria você a compensar um certo risco de queda do tempo.
Outra maneira de reduzir o efeito negativo da decadência do tempo seria incluir a redação de chamadas. Você pode até usar estratégias que lhe devolvem um pagamento antecipado inicial (spreads de crédito) em vez dos spreads de débito que têm um custo inicial.
Basicamente, as estratégias de negociação de opções de baixa são muito versáteis. Ao usar o apropriado, você só pode lucrar com o preço do título subjacente, mas você também possui um elemento de controle sobre certos aspectos de um comércio, como a exposição ao risco ou o nível de investimento necessário.
Desvantagens das Estratégias Bearish.
Embora existam vantagens claras para o uso de estratégias de negociação de opções mais baixas além de simples colocações de compras, você deve estar ciente de que há algumas desvantagens também. A maioria deles geralmente envolve um trade off de alguma maneira, na medida em que existe essencialmente um preço a pagar por qualquer benefício que você ganha.
Por exemplo, a maioria deles tem potencial de lucro limitado; o que contrasta com a compra de lugares onde você está limitado apenas por quanto a segurança subjacente pode cair no preço. Embora este não seja necessariamente um grande problema, porque é razoavelmente raro que um instrumento financeiro caia drasticamente no preço em um período de tempo relativamente curto, ressalta que para obter um benefício extra (como o risco limitado) que você precisa fazer um sacrifício (como lucro limitado).
Em alguns aspectos, o fato de que há várias estratégias diferentes para escolher é uma desvantagem em si. Embora seja, em última instância, bom que você tenha uma seleção para escolher, também é uma complicação extra, porque é necessário um tempo e um esforço adicionais para decidir qual é o melhor para qualquer situação em particular.
Além disso, porque a maioria deles envolve a criação de spreads, que requerem múltiplas transações, você terá que pagar mais em comissões. Na verdade, porém, essas desvantagens são bastante menores e superaram os aspectos positivos. O fato é que você pode se familiarizar com todas as várias estratégias e adeptos da escolha de quais usar e quando, então, você tem boas chances de ser um comerciante bem sucedido.
Lista de Estratégias Bearish.
Abaixo está uma lista das estratégias mais utilizadas que são adequadas para quando você tem uma perspectiva de baixa. Há também algumas informações breves sobre cada um: incluindo o número de transações necessárias, seja um spread de débito ou um spread de crédito, e se é apropriado para iniciantes.
Você pode obter informações mais detalhadas sobre cada uma delas clicando no link relevante. Se você quiser ajuda adicional na escolha de uma estratégia, então você pode usar nossa ferramenta de seleção que você pode encontrar aqui.
Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial.
Apenas uma transação é necessária para esta estratégia de posição única e produz um crédito antecipado. Não é adequado para iniciantes.
Esta estratégia simples é perfeitamente adequada para iniciantes. Envolve duas transações, que são combinadas para criar um spread de débito.
Esta é uma estratégia relativamente direta, mas exige um alto nível de negociação, portanto, não é realmente adequado para iniciantes. Um spread de crédito é criado usando duas transações.
Isso é complexo e não é adequado para iniciantes. Requer duas transações e pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas às opções escritas.
Isso é bastante complicado e não é ideal para iniciantes. Um spread de crédito é criado e duas transações estão envolvidas.
A propagação da borboleta do urso tem duas variações: a propagação da borboleta do urso da chamada e a propagação da mariposa do urso. Não é adequado para iniciantes; requer três transações e cria um spread de débito.
Isso requer três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes devido às suas complexidades.

Opções de negociação em mercados ostentosos
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Bear Market.
O que é um "mercado dos ursos"
Um mercado ostentoso é uma condição em que os preços dos títulos caem e o pessimismo generalizado faz com que a espiral descendente do mercado de ações seja auto-sustentável. Os investidores antecipam perdas à medida que o pessimismo e a venda aumentam. Embora os números variem, uma desaceleração de 20% ou mais de um pico em múltiplos índices de mercado ampla, como o Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou Standard & Poor's 500 Index (S & P 500), durante um período de dois meses é considerado um entrada em um mercado ostentoso.
BREAKING Down 'Bear Market'
Venda curta em mercados de urso.
Os investidores podem fazer ganhos em um mercado ostentoso por venda a descoberto. Esta técnica envolve a venda de ações emprestadas e comprá-las de volta a preços mais baixos. Um vendedor curto deve emprestar as ações de um corretor antes que uma ordem de venda curta seja colocada. O valor de lucro e perda do vendedor curto é a diferença entre o preço ao qual as ações foram vendidas e o preço no qual elas foram compradas de volta, referidas como "cobertas". Por exemplo, um investidor calça 100 ações de ações em US $ 94,00. O preço cai e as ações são cobertas em US $ 84,00. Os bolsistas do investidor ganham US $ 10 x 100 por US $ 1.000.
Opções de venda e ETFs inversos em Bear Markets.
Uma opção de colocação dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de vender uma ação a um preço específico em, ou antes, uma determinada data. As opções de colocação podem ser usadas para especular sobre a queda dos preços das ações e para se proteger contra a queda dos preços para proteger as carteiras de longo prazo. Os investidores devem ter privilégios de opções em suas contas para fazer esses negócios. Os ETF inversos são projetados para alterar os valores na direção oposta do índice que estão rastreando. Por exemplo, o ETF inverso para o S & P 500 aumentaria 1% se o índice S & P 500 diminuiresse em 1%. Existem muitos ETF inversos alavancados que ampliam os retornos do índice que rastreiam duas ou três vezes. Como opções, os ETFs inversos podem ser usados ​​para especular ou proteger carteiras.

Como você usa opções de venda para lucrar com um mercado-negro?
Encontrar estratégias de negociação rentáveis ​​durante um mercado ostentoso muitas vezes é um desafio. Os comerciantes experientes, no entanto, podem usar contratos de opções para lucrar em quase qualquer economia ou situação de mercado. Um operador de opções que se beneficia com um mercado em baixa envolve empregando o uso de opções de venda. Se o contrato é comprado para proteção, chamado hedge, ou vendido como um jogo na queda de preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado urso quando usado corretamente.
Hedging Downside Risk.
Os comerciantes de opções conservadoras podem usar opções de venda em um mercado urugo para proteger contra perdas em uma posição que atualmente possuem, chamada de posição longa. Por exemplo, se um comerciante possui 100 ações da ABC no preço de US $ 50 por ação, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 55 como forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço das ações em um mercado-negro se mover abaixo de US $ 50, o comerciante pode exercer a opção de venda, obtendo um preço maior que o mercado e obtendo um lucro de US $ 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, chamado de prémio, precisa ser calculado no cálculo do lucro líquido.
Reduzindo os Custos de Aquisição com Naked Puts.
Um comércio mais arriscado com lucros potencialmente elevados, chamado de colocação desnuda, é outra estratégia de negociação a ser utilizada no mercado de mercado de urso. Não só os comerciantes têm a oportunidade de comprar um bom prêmio com a venda desses itens, eles podem usar essa estratégia para adquirir ações de um estoque a um ótimo preço. Digamos que as ações da ABC estão negociando em US $ 50 e caindo em um mercado urugo. O comerciante pode vender um contrato de venda, igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de US $ 40 e cobrar um prêmio legal. Se o preço cair abaixo de US $ 40, a colocação provavelmente será exercida, o que significa que o comerciante é obrigado a comprar 100 ações da ABC em US $ 40. Seu custo total para as ações é ajustado para incluir o prêmio cobrado, tornando esta estratégia uma ótima maneira de obter ações a preços mais baixos. A chave para a rentabilidade deste comércio reside na probabilidade de o estoque se virar e pode ser vendido a um preço mais alto depois.
Prossiga com cuidado.
Os mercados de urso podem cobrar uma carteira, por isso, encontrar uma maneira de ganhar dinheiro enquanto isso, vendendo opções de venda, pode parecer uma estratégia de negociação que vale a pena. Na realidade, como ursos mercados, ou qualquer mercado para esse assunto, são imprevisíveis, os comerciantes só devem considerar vender colocações em ações que, em última análise, não se importaria de possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você perceber o valor a esse preço. Uma estratégia para cobrar apenas os prémios, uma vez que o lucro é muito mais fácil e mais seguro de realizar através da venda de chamadas cobertas, especialmente durante um mercado ostentoso.

Opções de negociação em um mercado de ursos: 5 dicas para manter seu dinheiro seguro.
O aumento da volatilidade do mercado não precisa fazer você ficar chateado. Se estamos em um novo mercado urso cíclico (e as chances estão aumentando a cada dia), então você precisa usar uma estrutura diferente ao negociar opções.
As opções de ações oferecem a você a capacidade de ganhar dinheiro em qualquer mercado, mas primeiro você deve entender o que é "tipo" de mercado, então, com o tipo certo de treinamento de opções, você pode se adaptar ao que for lançado.
Os mercados de urso se comportam de forma muito diferente dos mercados neutros ou dos mercados de touro. Além da volatilidade e da rápida ação negativa, muitos comerciantes se esquecem de que os maiores dias históricos, historicamente, virão após um período forte de venda. Existem alguns conceitos cruciais que você precisa usar se você estiver negociando opções em um mercado ostentoso.
1. Abrace a Volatilidade.
Atrás são os dias em que você pode manter uma grande quantidade de exposição direta durante a noite. Com o voodoo que sai da Europa (e mais da China), o mercado sofre grandes lacunas durante a noite como resultado de todas as manchetes que aparecem enquanto você dorme. A chave aqui é certificar-se de que as posições que você está segurando estão no tamanho certo, então, se você ver uma diferença de 3% para baixo, você não estará mentalmente cansado.
Do ponto de vista das opções, isso lhe dá a maravilhosa capacidade de trocar as opções de dinheiro muito mais em comparação com um mercado mais tranquilo. Porque a volatilidade implícita aumenta, o delta das opções de dinheiro aumentará - esta é uma opção chamada grego chamado vanna. Muitas vezes você consegue obter mais explosão por seu dinheiro ao negociar de forma direta, e melhores chances se você estiver vendendo spreads.
Além disso, a "volatilidade da volatilidade" aumenta, porque os investidores realmente não tem idéia de como avaliar o risco nesse mercado. Confira a volatilidade realizada do $ VIX à medida que ele aumenta mais alto durante as correções de mercado:
Você pode capitalizar isso mudando rapidamente de ser um vendedor de opção líquida para um comprador de opção líquida e tirar proveito desses deltas de bombeamento (vanna) ao estruturar seu risco.
2. Torne-se o Market Maker.
Quando um mercado é rápido e solto, muitas vezes a liquidez vai cair e o spread de oferta / oferta se alargará. Isso proporciona uma oportunidade de intervir e obter melhor preenchimento se você usar ordens limitados diretamente. A primeira parte da minha série de Treinamentos de treinamento opcional pode levá-lo a mais detalhes, mas a idéia é que se a liquidez estiver em alta demanda, você pode ditar a que preço você está disposto a fornecer.
Precisa de uma explicação mais simples? Escolha seus pontos. Modelar o seu comércio contra o melhor preço que você está disposto a tomar e definir ordens limite um pouco fora desse preço. Por exemplo, se você estiver procurando vender spreads de urso em um nível em que seus modelos de preços de opções digam que o spread trocaria em 1,00, em vez disso, ofereça-o em 1,10 porque as chances são de que alguém está disposto a levar esse lado do comércio para proteger sua posição.
3. Comece com Deltas pequenas.
Este não é um mercado para ser um herói.
Considere este exemplo: um estoque tem uma faixa média de US $ 5 por ação. Se você é acostumado a deter 100 ações do estoque, então você deve esperar mudanças de +/- $ 500. Mas se a volatilidade aumenta e a faixa média do estoque é superior a US $ 10 por ação, então você não precisa do mesmo dimensionamento de posição.
Esta regra também se aplica ao comércio de opções. Em vez de carregar as chamadas para cima, considere escolher os spreads de chamadas de touro. Como os prêmios são mais altos, faz sentido ter essa opção extra vendida, e você pode até selecionar um contrato adicional para vender devido a implicações elevadas.
Se você estiver acostumado a negociar com renda as opções do mês da frente, considere passar um mês extra para reduzir a exposição de gama baixa.
Outra configuração a considerar é o spread do calendário do dinheiro. Este é um excelente exemplo porque tem deltas iniciais baixos, e ao longo do tempo a posição "amadurece" se você estiver correto. Existe o potencial de uma perda no risco de cauda extrema do outro lado do preço de exercício, mas o tradeoff tem recompensas significativamente maiores em relação ao seu risco inicial.
Por exemplo, digamos que você quisesse pegar faca $ X. Você pode carregar compras por compra ou colocar vendas ou outro comércio direto extremo, mas dada a volatilidade, pode ser sensato ter deltas mais leves. Em vez disso, veja o calendário de chamadas de 24 de outubro / novembro:
Veja como seus deltas iniciais (linha branca) são pequenos em relação ao que seus ganhos podem ser em algumas semanas (linha vermelha)? Isso é bom, porque se o mercado realmente se derrubar, você terá perdas muito mais limitadas em comparação com outras estratégias de negociação de opções.
4. Foco na negociação de índices.
Quando a maioria dos investidores pensa em volatilidade, eles se concentram no $ VIX ou $ VXX ou talvez um ultra-som como $ TZA. Mas outro componente dos mercados ursos é que as correlações correm muito mais alto. Se um fundo tiver uma chamada de margem, eles não se preocupam com os fundamentos de uma empresa ou onde eles estão negociando em relação ao mercado - os programas de compra e venda vêm duro e rápido.
Este phonomenon pode ser traçado usando $ KCJ, que é um índice de correlação implícita para empresas com placas de opção líquidas.
A moral da história? Não importa o quão bom de um stockpicker você é, a acumulação e distribuição de ações está ocorrendo em grande escala.
Então, se você estiver olhando para o comércio, você pode querer se concentrar mais nas placas de opções de índice super líquido como $ DIA, $ SPY, $ QQQ e $ IWM.
5. Hedge Novas Negociações Imediatamente.
Se você está procurando fazer um comércio - talvez em alguns nomes de força relativa como $ AAPL, $ AMZN ou US $ MA - considere tirar um pequeno risco de mercado do nome.
Por exemplo, digamos que você pegar o spread $ AAPL 400/405. Este comércio é otimista aqui, mas se a tecnologia vê vendas pesadas, mesmo o poderoso $ AAPL não será imune. Então você poderia proteger esse comércio vendendo spreads de chamadas de urso no $ QQQ. Quanto de hedge? Depende de quão agressivo você quer ser e de onde estamos no atual ciclo de volatilidade.
Tens mais dicas sobre como negociar um mercado ostentando? Avise-se me!
Opções de negociação em um mercado de ursos: 5 dicas para manter seu dinheiro seguro.
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